Nous intervenons sur des transactions entre 20M€ et 200M€ d'enterprise value, indifféremment côté vendeur ou côté acheteur. Sur les opérations en-dessous, l'effort de structuration n'est pas toujours justifié ; au-dessus de 200M€, les banques d'investissement bulge bracket sont structurellement mieux positionnées sur le sourcing international. Notre zone de pertinence : opérations mid-market complexes où la rigueur prime sur le réseau.

Chaque partner mène un mandat principal à la fois, avec un mandat secondaire en phase passive (préparation, post-closing). Cette discipline est délibérée et non-négociable : une scale-up en build-up ou en levée growth ne peut pas attendre que son partner sorte d'une autre négociation. La disponibilité partner est notre vraie commodité rare.

Un mandat sell-side combine une retainer mensuelle (engagement, 8 à 15K€/mois selon la complexité) et une success fee dégressive entre 1.5% et 3.5% de l'EV closing, négociée en kick-off. Nous publions une grille indicative sur demande. Aucune rémunération cachée, aucun retro-commission de fonds l'indépendance financière est la condition de l'indépendance de conseil.

Oui, sur tout mandat corporate. Le co-mandat dilue l'engagement, la responsabilité et l'incentive. Cette exclusivité va dans les deux sens : nous nous interdisons aussi tout conflit avec des concurrents directs de votre cible ou de votre acquéreur potentiel pendant la durée du mandat. Cette discipline limite notre volume c'est le coût explicite de notre positionnement.

Notre méthodologie articule trois plans : valorisation fondamentale (DCF, multiples comparables, transactions précédentes), audit des biais d'optimisme dans le business plan vendeur, et analyse augmentée par IA de la data room (contrats, finance, opérations). La valorisation que nous recommandons n'est jamais un point c'est une fourchette assortie d'un seuil d'inacceptabilité.

Précisément parce qu'il est expérimenté. Les travaux de Kahneman montrent que l'expertise produit des automatismes utiles dans 90% des cas et catastrophiques dans les 10% qui échappent au pattern habituel. Une opération M&A à 80M€ tombe presque toujours dans ce 10%. Notre rôle est d'identifier où votre intuition cesse d'être fiable, pas de la disqualifier en bloc.

Sur un dossier de 50M€, la due diligence mobilise traditionnellement 400 à 800 heures d'analyse documentaire. Nos modèles ramènent ce volume à 80-120 heures de revue humaine ciblée sur les anomalies détectées. Cela ne change pas le résultat cela change le coût d'opportunité du temps partner, qui se redéploie sur la négociation et la stratégie.

C'est même un cas d'usage privilégié. Un build-up à 3-7 cibles sur 24 mois exige une infrastructure de sourcing, d'évaluation et d'intégration que peu de cabinets entretiennent. Nous structurons une roadmap d'acquisition séquencée, avec critères de qualification, modèles d'intégration et capital structure pré-validés. Vous gardez la main, nous tenons la rigueur.